МИРОВОЙ ФИНАНСОВО – ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС И АРМЕНИЯ

Уважаемый читатель, прежде чем поговорить о последствиях мирового финансово-экономического кризиса для экономики Армении, вспомним официальные оценки правительства и Центрального Банка. Считаю это важным не потому, что воздействию мирового финансово-экономического кризиса (с октября 2008г. по сей день) на экономику нашей страны давались взаимоисключающие оценки. Моя цель - объективно представить степень их обоснованности. Причем о взаимоисключающих комментариях исполнительной и финансовой властей неоднократно говорили - со всей педантичностью и точностью - и провластные, и независимые, и тер-петросяновские СМИ. Увы, все эти публикации власти оставили без должного ответа. Почему я так подробно останавливаюсь на этом? Потому что если нет основательного анализа происходящих процессов, если им не дается объективная оценка, то надеяться, что антикризисные меры, предпринимаемые правительством и финансовыми властями, увенчаются успехом, было бы неоправданным преувеличением. Итак, каковы последние заявления премьер-министра о глобальном финансово-экономическом кризисе?

Примерно месяц назад премьер-министр Саркисян выступил на конференции в Цахкадзоре, скромно названном «армянским Давосом» (по-видимому, в ее работе участвовали лауреаты Нобелевской премии в области экономики Пол Кругман, Роберт Манделл, Дуглас Норт, Нуриэль Рубини, Джозеф Стиглиц и другие всемирно известные ученые, которые рвались в провозглашенный будущим финансовым центром мира Цахкадзор-Давос). На конференции премьер-министр, приведя цитату из открытого письма Уоррена Баффетта, второго богатейшего человека в мире, акционерам компании «Berkshire Hathaway Incorporation», сказал: то, что происходит в мире, - не кризис, а хаос. Наш премьер, конечно же, не счел нужным сослаться на письмо автора данных строк. По-видимому, господин Саркисян подумал, что аудитория сочтет это как давление, когда человек в подтверждение неоспоримости своих слов ссылается на авторитета в данной области. Однако странно то, что в выступлении премьер-министра не прозвучали два других замечания Уоррена Баффетта, а именно: до этого кризиса возглавляемая им компания 44 года была прибыльной и останется таковой, по мнению Баффетта, еще 44 года. Кроме того, ущерб «Berkshire Hathaway Incorporation» Баффетт весьма самокритично назвал следствием «собственных идиотских ошибок» (потери капитализации корпорации и самого Баффетта составили 5 процентов). Через две-три недели после цахкадзорского форума премьер-министр выступил на аналогичной конференции в Славянском университете. Здесь уже, характеризуя последовавшие за мировым кризисом операции, он справедливо повторил оценки, озвученные в публичных выступлениях и статьях известных российских аналитиков (Михаил Хазин, Михаил Леонтьев, Михаил Делягин, Сергей  Кургинян). А именно: финансово-экономический кризис привел к тому, что ведущие государства, желая спасти от банкротства системообразующие предприятия своих стран, начали осуществлять политику протекционизма и не подумали о судьбе действующих во всем мире филиалов этих промышленных гигантов. Иными словами, аналитики пришли к выводу, что мировые лидеры взяли на вооружение политику, в соответствии с которой концентрируют все свое внимание на решении проблем своих стран, а не филиалов крупных транснациональных корпораций. Учитывая данное обстоятельство, вышеназванные аналитики, еще за несколько месяцев до выступления премьер-министра Армении, заявили: одним из последствий мирового финансово-экономического кризиса явилось то, что глобальная мировая экономика стала проявлять тенденцию к локализации - глобализация трансформировалась в локализацию. Здесь премьер-министр также не сослался на авторов. По-видимому, господин Саркисян руководствовался той же логикой: чтобы у аудитории вдруг не создалось впечатления, что в подтверждение своих слов он ссылается на известных российских аналитиков. Кстати, факт перехода от глобализации к локализации был отмечен еще несколько месяцев назад, когда президент Франции Николя Саркози, федеральный канцлер Германии Ангела Меркель, президент США Барак Обама почти одновременно объявили о предоставлении крупной финансовой помощи своим автомобильным гигантам. В частности, в своем выступлении в Славянском университете премьер-министр, как бы желая образно охарактеризовать определения мирового кризиса, отметил: во время официального визита в США он выяснил, что «Капитал» Карла Маркса пользуется большим спросом и активно раскупается. Что и говорить, похвально, что в ходе официального визита в США премьер-министр выкроил время для посещения книжных магазинов, и лично убедился, книги каких авторов пользуются спросом. Между тем в этом не было бы никакой необходимости, если бы до поездки аппарат правительства ознакомился с тем, что писали о мировом финансово-экономическом кризисе ведущие американские газеты. Справедливости ради отметим, что личное наблюдение Тиграна Саркисяна абсолютно точно и подтверждает то, что произошло несколько месяцев назад и широко освещалось в прессе. Еще в 1867 г. (а не в 1860 г., как было сказано в выступлении Т. Саркисяна), когда вышел в свет первый том «Капитала»,  Карл Маркс писал: «Владельцы капитала будут стимулировать рабочий класс покупать все больше и больше дорогих товаров, зданий и техники, тем самым вынуждая их брать все более дорогие кредиты, до тех пор, пока те не станут невыплачиваемыми. Невыплачиваемые кредиты приведут к банкротству банков, которые будут национализированы государством, что в итоге приведет к возникновению коммунизма». Именно этот сделанный 142 года назад прогноз, который почти со стопроцентной точностью характеризует начавшийся в США кризис, и сделал «Капитал» бестселлером.

Я подробно остановился на этом, чтобы показать, что оценки премьер-министра базируются на заявлениях людей, придерживающихся взаимоисключающих экономических подходов, - с одной стороны, Баффетта, с другой - Хазина, Кургиняна и Леонтьева. И, наконец, если к сказанному прибавить слова, прозвучавшие 13 марта на встрече г-на Саркисяна с журналистами («вы представляете, что случится, если мы вдруг скажем: люди, мы гибнем»), то возникнет целый ряд вопросов. Неужели наш народ, который каждый день слышит мнение людей, придерживающихся взаимоисключающих взглядов, и сравнивает их с напоминающими переменчивую мартовскую погоду оценками ответственных представителей финансово-экономического блока правительства, премьер-министра, председателя ЦБ, не придет к вполне логичному выводу? А именно: если так будет продолжаться и дальше, то мы действительно погибнем.

Здесь, на мой взгляд, вполне уместно поговорить об одном опасном явлении. В последние месяцы наша общественность не раз имела возможность констатировать, что часто меняющиеся экономические прогнозы правительства и ЦБ постоянно маскируются и оправдываются переменчивыми оценками Международного валютного фонда, Всемирного банка и других авторитетных международных структур. Вот тут мы должны отметить следующее: охвативший Армению финансово-экономический кризис обусловлен главным образом пороками нашей экономики - практическим отсутствием конкурентоспособных отраслей промышленности и сельского хозяйства, оказавшейся в монопольном положении сферой внешней торговли, отсутствием благоприятного инвестиционного климата, крайне неудовлетворительным уровнем кредитования реального сектора экономики, безынициативным управлением и неэффективным использованием государственного имущества и производственных мощностей, являющихся государственной собственностью, и, наконец, неоправданной кредитно-денежной политикой, не только не поддерживающей местного производителя, но и тормозящей развитие отечественной промышленности (особенно экспортных отраслей). Конечно, было бы неверно игнорировать последствия мирового кризиса, оказавшего негативное воздействие на нашу экономику. Особенно пострадали горнометаллургическая и горнорудная промышленность, в частности, Зангезурское, Агаракское, Капанское и Алавердское промышленные предприятия.

Большим ударом для наших соотечественников стало и сокращение поступающих из-за рубежа трансфертов. Причем данное обстоятельство крайне негативно отразилось на платежном балансе страны, в том числе и в силу другого отрицательного явления. Так, существенное сокращение объема иностранной валюты, получаемой от экспорта, привело к тому, что ЦБ был вынужден продать большое количество инвалюты из международных резервов, чтобы нейтрализовать дефицит в общем платежном балансе и вместе с тем временно сохранить высокий курс армянского драма, экономически необоснованный и разрушительный для нашей экономики.

Чтобы приведенные доводы были более убедительными (скажем, что перечень проблем, препятствующих структурному развитию экономики и тормозящих общее развитие, можно было бы продолжить), поговорим о них поподробнее.

Так, о неконкурентоспособности экономики республики и об отсутствии благоприятного инвестиционного климата свидетельствуют следующие данные Национальной статистической службы. Если в 2003 г. удельный вес экспорта в ВВП составлял 25,28%, то в 2008 г. - 8,96% (в армянских драмах). Более того, если в 2003 г. объем импорта превосходил объем экспорта в 1,8 раза, то по итогам 2008 г. - более чем в 4,12 раза. Уже не говоря о том, что в январе 2009 г. соотношение импорта и экспорта составило 6,4 раза. Эти цифры говорят о том, что отечественная продукция заметно сдала свои позиции не только на внешнем, но и на армянском рынке - вследствие растущего давления импорта.

Далее. Отнюдь не желая принизить значение доводов и заключений соответствующих международных организаций об инвестиционной привлекательности Армении, скажу следующее. На что в первую очередь обратит внимание опытный инвестор? На то, какой удельный вес составляют прибыльность экономики и ее косвенные показатели в бюджете РА, в частности налог на прибыль и подоходный налог. Он не будет смотреть на разные рейтинговые данные. Итак, удельный вес прямых налогов (налог на прибыль и подоходный налог) в доходах госбюджета 2008 г. составил соответственно 14,4 и 9%. В то время как на НДС (косвенный налог) приходится более 53% налоговых доходов. Думаю, что говорить в этих условиях об инвестиционной привлекательности просто бессмысленно. Предприниматель, собирающийся инвестировать финансовые средства, будет интересоваться и налоговым законодательством, тем, насколько оно привлекательно. И здесь он вновь разочаруется. Так, в 2000-2008 гг. в исполнительное производство было принято 402221 дело против хозяйствующих субъектов по вопросу взимания налогов, из которых 55991 - только в 2008 г. И эти цифры были зарегистрированы в такой имеющей маленькую экономику стране, как Армения. Если к сказанному добавить и то, что в тот же период невосстановленная в бюджете вследствие невыполнения судебных решений сумма составила 296 млрд 742 млн 448 тысяч драмов, из которых 18 млрд 541 млн 607,8 драмов - в 2008 г., все станет ясно. Дабы приведенные цифры были более убедительными, скажем, что в 2000-2008 гг. удельный вес взысканной суммы составил всего 16% суммы, подлежащей взысканию. Такова статистика, характеризующая правовое положение наших хозяйствующих субъектов. Здесь нужно отметить и то, что крайне высокие (16-24%) процентные ставки кредитования, установленные коммерческими банками, также не говорят об инвестиционной привлекательности. Между тем в плане инвестиций привлекательна только банковская система РА. В мире едва ли найдется другая страна, экономика которой имела бы крайне низкую степень прибыльности, а банковская система на протяжении многих лет была бы беспрецедентно прибыльной. Так, в 2008 г. в условиях мирового кризиса коммерческие банки получили 27,1 млрд чистой прибыли, превысившей показатель 2007 г. на 30,5%. Отметим, что валовой доход коммерческих банков в 2008 г. составил в общей сложности 171,1 млрд драмов. Возникает вполне резонный вопрос: как получается, что в переживающей кризис стране, экономика которой находится в упадке, банковская система процветает? Или же: за чей счет процветают 19 из 22 коммерческих банков Армении (только три банка в минувшем году были убыточными)?

Вне сомнений, наши коммерческие банки работают с такой прибылью за счет хозяйствующих субъектов, а по большому счету - за счет народа. Так, устанавливая высокие, экономически не обоснованные (при инфляции около 7 процентов и средней степени риска) процентные ставки, банки с самого начала обязывают местных производителей включать их в себестоимость производимого товара, а торговые организации - учитывать их при определении тарифа выставляемых на продажу товаров. А поскольку за любой товар платит рядовой покупатель, то именно на него и ложится основное бремя процентных ставок. Напомним также, что в 21-м из 22 наших коммерческих банков наличествует участие зарубежных пайщиков, при этом в 12 банках их доля выше 50%. Более того, в 9 коммерческих банках долевое участие иностранцев превышает 95%. Иначе говоря, в большей части наших банков более половины собственного капитала находится в распоряжении иностранных пайщиков. При этом они получают высокие дивиденды, не соответствующие их инвестициям (намного выше, чем они получают в своих странах), а кроме того, материальные средства, тяжелым трудом зарабатываемые нашими соотечественниками за рубежом и отправляемые в Армению в долларах, их родные и близкие вынуждены обменивать по низкому курсу на армянские драмы, что, естественно, отрицательно сказывается на их благосостоянии. Зато зарубежные акционеры армянских коммерческих банков покупают те же доллары за армянский драм, чей обменный курс, повторяю, искусственно завышен, и затем вывозят их за пределы республики в виде финансового капитала. А упомянутые мною банкиры, увы, ни с одной серьезной инвестиционной программой так и не выступили. Следует также отметить, что основная масса вывозимой из Армении валюты приходится на долю тех крупнейших предприятий, которые имеют зарубежных собственников, как, например, «АрменТел-Билайн», «Вивасел-МТС», Зангезурский медномолибденовый комбинат, «Айджур» и другие. Не забудем подчеркнуть, что отток из страны финансового капитала вносит дополнительное напряжение в платежный баланс, а это в свою очередь приводит к сокращению международных валютных резервов ЦБ или вынуждает влезать в новые долги, а порой эти меры применяются одновременно.

Несколько замечаний о положении дел в сфере внешней торговли. Кредитно-денежная политика последних лет, в основу которой были положены завышение курса национальной валюты посредством беспрецедентного сокращения денежной массы, высокие процентные ставки кредитования, привели к тяжелым последствиям как в промышленности, так и в сельском хозяйстве. Уже и в нашей стране, как об этом говорилось выше, сложилась такая ситуация, что местная продукция стала неконкурентоспособной как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Из года в год увеличивались объемы импорта, что только усилило зависимость Армении от внешнего мира. Достаточно сказать, что более 40% товаров первой необходимости завозится из-за рубежа. Особо подчеркнем, что только для импортирования 17 видов товаров широкого потребления в прошлом году было затрачено 1 313 827 000 долларов. Совершенно очевидно, что государство поставило себя вне международной торговой сферы и отдало ее на откуп капризам импортеров, более того, своей инертной позицией оно содействовало рождению новой прослойки. В дело были пущены насколько примитивные, настолько и циничные операции, поскольку в условиях искусственно поддерживаемого высокого курса драма создалась забавная ситуация. Если понижение курса доллара США по отношению к евро, британскому фунту стерлингов, швейцарскому франку отмечалось в мире вполне определенным обменным курсом, то у нас курс доллара был как минимум на 10-12 процентных пунктов ниже. В результате наши крупные импортеры, обменивая драмы на доллары, с самого начала имели гарантированную прибыль в 10-12 процентов. Однако это никак не отражалось на оптовых и розничных ценах товаров, завозимых в республику на относительно дешево купленные доллары. Причина, помимо алчности импортеров, одна: монополизация внешней торговли и как следствие - отсутствие конкуренции и свободного ценообразования. Получается так, что в условиях значительного падения на мировом продовольственном рынке цен на зерно, рис, сахарный песок (уже не говорю о почти в три раза подешевевшей нефти) наш рынок или вообще не реагировал на эти тенденции, или - в лучшем случае - подавал очень слабые, едва уловимые признаки жизни. И наоборот, когда на международных биржах всего лишь заявлялось о повышении цен, армянский рынок откликался моментально, взвинчивая цены до более высокого уровня, чем предусматривалось. В дальнейшем события развивались по известному сценарию: строгие предупреждения со стороны Комиссии по защите экономической конкуренции, наказание нескольких недостаточно защищенных стрелочников - и все. Словом, борьба шла не против причин «болезни» - ликвидации монополий в сфере внешней торговли, - а против следствий, против тех, кто торговал в розницу. О внутренних причинах отечественного экономического кризиса можно говорить и на других примерах, однако, ограничимся этим.

Обратимся к негативному воздействию на нас глобального финансово-экономического кризиса. Как говорилось выше, в результате мирового кризиса значительно снизились объемы помощи, присылаемой нашими соотечественниками из-за рубежа, своим родным и близким в Армению. За два месяца текущего года трансферты, полученные посредством только банковской системы, сократились на 20-25%, а между тем всем нам хорошо известно, что через банковскую систему в лучшем случае проходит лишь 65-70% трансфертов. К этим цифрам приводит нас анализ слагаемых общего платежного баланса за 2008-й и предыдущие годы.

Безусловно, к последствиям мирового кризиса следует причислить и тенденцию сокращения объема прямых инвестиций в нашу экономику. Взять хотя бы отсрочку запланированных инвестиционных расходов в Алавердском металлургическом комплексе, отказ от вложения средств в Зангезурский медномолибденовый комбинат со стороны его зарубежного владельца, в результате чего эту заботу пришлось взять на себя нашему правительству, учитывая огромное значение комбината как системообразующего и градообразующего предприятия, как для города  Каджарана, так и области Сюник (здесь нелишне вспомнить, что до приватизации этот комбинат обеспечивал в год 120-130 млн долларов прибыли, и если цены на молибден на мировом рынке снизились втрое, пусть бы прибыльность комбината сократилась вчетверо - до 30 млн долларов в год. Между тем наше государство, оказавшееся в глубоком кризисе, вынуждено из своих весьма ограниченных средств выделить комбинату 10 млн долларов). Уменьшение объемов прямых инвестиций вкупе с сокращением трансфертных поступлений вызвало серьезное напряжение платежного баланса страны, усугубило положение и привело к отрицательному сальдо торгового баланса в размере 185,9 млн долларов только за январь 2009 г.

Подводя итог сказанному, можно констатировать, что основными негативными факторами глобального финансово-экономического кризиса для РА стали ощутимое сокращение объема трансфертов, резкое падение на мировом рынке цен, в частности, на медь, молибден, вызванное понижением спроса на них, что нанесло чувствительный удар по нашему экспорту, увеличивая отрицательное сальдо внешнеторгового баланса. Негативное воздействие оказало сокращение объемов прямых и общих инвестиций, а также средств, обеспечиваемых иностранным туризмом и другими международными услугами. Все это привело к образованию дефицита платежного баланса, что, как отмечено выше, возможно восполнить тремя известными на сегодня путями. Дефицит платежного баланса должен быть устранен за счет международных резервов ЦБ или займов, предоставляемых всемирными финансово-экономическими структурами, или при использовании обеих этих возможностей одновременно. Таковы отрицательные последствия мирового финансово-экономического кризиса на Армению.

В свете вышеизложенного анализа по крайней мере  звучат странно заявления премьер-министра и председателя ЦБ о том, что регулирование курса драма было продуманной и дальновидной политикой. Помните, они говорили, что все под контролем, и высказывали другие, мягко говоря, неадекватные создавшейся ситуации мысли. Мало-мальски экономически грамотные люди изначально понимали, каковы отдельные, неизбежные проявления мирового кризиса и как их можно предотвратить. Думаю, понимали это и в правительстве и в руководстве ЦБ, иначе не отправляли бы делегации в Москву, Пекин, Вашингтон и еще куда-то, дабы во что бы то ни стало преодолеть создавшуюся тревожную ситуацию, являющуюся, впрочем, следствием собственных ошибок, прежде всего неверной кредитно-денежной и налогово-бюджетной политики.

С учетом всего сказанного особо важное значение приобретает вопрос утраты доверия народа к правительству и финансовым структурам, водораздела между декларированными целями и осуществляемыми на деле операциями. Поясню, о каких явлениях идет речь.

После известного решения ЦБ о возвращении к политике плавающего курса национльной валюты- драма, председатель банка заявил, что наши международные валютные резервы составляют свыше 1 млрд 200 млн долларов. Между тем с 8 января по 2 марта этого года во время торгов на бирже «НАСДАК-ОЭМЭКС Армения» было продано 466 млн 425 тысяч долларов (по цене 305 драмов за один доллар). Причем продавались средства из международных резервов ЦБ, вследствие чего, по данным на 31 декабря 2008 г., они сократились с 1 млрд 401,2 млн до 935 млн 775 тысяч долларов. Отметим также, что в период с 5 ноября до 30 декабря прошлого года на этой же бирже было продано 292 млн 949 тысяч долларов, значительная часть которых опять-таки приходится на долю международных резервов (скажем, что в 2008 г. международные резервы РА сократились на 254 млн 200 тысяч долларов, с 1 млрд 659 млн 200 тысяч - по данным на 31 декабря 2007 г. - достигнув 1 млрд 405 млн долларов к концу 2008 г.). В подобных условиях вызывает удивление, что 4 марта в беседе с журналистами премьер-министр представил как достижение тот факт, что до 3 марта (когда драм обесценился почти на 22%) коммерческим банкам удалось увеличить свои ликвидные средства (собственный капитал банков) в инвалюте примерно на 120 млн долларов, доведя их до 700 млн долларов. Ну как, скажите, можно не испытывать серьезного беспокойства, когда премьер-министр положительно оценивает тот факт, что в условиях глубокого финансово-экономического кризиса правительство, понимая, что через несколько дней армянский драм девальвируется, продает коммерческим банкам 120 млн долларов из международных резервов ЦБ, причем по фиксированным ценам, на 22% ниже рыночных, а потом гордится этим? Иначе говоря, вследствие политики правительства и ЦБ коммерческие банки могут получить сегодня сверхприбыль, если выставят на продажу эти 120 млн долларов, купленных по цене 305 драмов за доллар, но уже по другой цене - в среднем 370 драмов за доллар. Это принесет им прибыль в размере 8 млрд драмов. Выше мы уже отметили, что в 2008 году коммерческие банки получили 27 млрд 100 млн драмов чистой прибыли. Так что же им мешало выделить из этой суммы чистой прибыли дополнительно 8 млрд драмов на покупку столь необходимых 120 млн долларов выплатив за 1 доллар - 372 драмов после возвращения ЦБ к политике плавающего обменного курса национальной валюты? Пусть бы потерпели и смирились с мыслью, что эти дополнительно выплаченные 8 млрд драмов ведь не станут тяжким бременем в общей прибыли в 27 млрд 100 млн драмов. Пусть бы в условиях девальвации драма коммерческие банки, как они заявили, - вследствие перерасчета ранее выданных долларовых кредитов в условиях обменного курса 305 драмов за один доллар – затем при девальвации драма понесли бы потери в 4,5 млрд драмов. Ведь при 30,5-процентном росте чистой прибыли, отмеченной в минувшем году, этот ущерб не отразился бы на наших коммерческих банках столь же болезненно, как на социально необеспеченных слоях населения, которое после 2 марта вынуждено было тратить на товары первой необходимости на 10-15% больше, чем раньше. Как назвать эту политику, если не сказать - сделку, пусть решают читатели. Естественно, все бремя дополнительной прибыли в 8 млрд драмов, полученной коммерческими банками, опять же ляжет на плечи нашего народа. Ведь как известно, если кто-то выигрывает, то остальные, как правило, проигрывают. В нашем случае проигрывает народ, вынужденный покупать товары первой необходимости, значительная часть которых будет завозиться в Армению по более высокому курсу доллара или евро и продаваться по более дорогой цене.

Думаю, приведенного фактического материала вполне достаточно, чтобы сделать следующий вывод: осуществляемая в нашей стране экономическая и кредитно-денежная политика приводит к обогащению ограниченного круга людей за счет обнищания широких масс народа. Эта политика не только не способствует развитию малого и среднего бизнеса, но и тормозит его. Если это будет продолжаться и дальше, наша страна окажется перед трудно преодолимыми проблемами, да и то в лучшем случае. А крайне напряженная внутриполитическая ситуация и наличие Арцахской проблемы требуют безотлагательного принятия практических мер по исправлению положения. Промедление для армянской государственности смерти подобно. И это не преувеличение.

Данный критический анализ имеет целью подтвердить факт востребованности простой и известной истины. Лучше жить по принципу «кто предупрежден, тот вооружен», чем стать жертвой синдрома Сидония Аполлинария, галло-римского писателя, епископа Арверны - не замечать висящей над твоей головой опасности, когда ее уже видят многие.

«Свободомыслие», 24-25. III. 2009.